농심홀딩스 전망 ++ 농심홀딩스 실적 및 적정주가 알아보자!!!

농심홀딩스 주가 전망

 

농심홀딩스는 2003년 7월 10일 에 설립되었으며, 2003년 7월 30일 상장했습니다.

 

농심홀딩스의 기업명은 (주)농심홀딩스입니다.

 

농심홀딩스의 업종은 지주회사입니다.

 

2021년 3월 기준 농심홀딩스의 총 종업원은 6명 이 근무 중 입니다.

 

본사는 길찾기 서울특별시 동작구 여의대방로 112 농심신대방동사옥 (우)07057 에 위치하고 있습니다.

 

2003년 농심을 인적 분할하여 설립되었으며 주요 자회사는 농심, 율촌화학, 태경농산, 농심엔지니어링, 농심개발 등 5개사임.

 

자회사 주요 제품은 농심은 라면, 스낵류, 음료, 율촌화학은 포장재 및 전자소재, 태경농산은 농축수산물 가공 및 스프임.

 

농심엔지니어링은 식품 플랜트 및 제조공정 컨설팅, 포장 및 물류자동화 시스템 등 식품 엔지니어링, 농심개발은 골프장 등 체육시설운영이 주사업임.

 

농심홀딩스의 장점은?? 면은 쌀밥 다음으로 많이 찾는 제 2의 국민 주식이다.

 

특히 1인 가구가 늘어날수록 면에 대한 소비량은 증가하고 있으며, 웰빙이란 새로운 트렌드와 발맞춰 기름에 튀긴 라면에서 냉장생면 또는 기능성 고급 면으로 수요가 바뀌고 있다.

 

많은 투자자들이 바로 면과 관련한 기업에 투자를 많이 고려해봤을 것이다.

 

면에 대해 국내 1인자로 평가 받는 회사는 바로 라면에서는 농심, 생면에서는 풀무원이다.

 

농심홀딩스 기업분할 이슈 

그런데 두 기업에 2003년에 중요한 변화가 일어났다.

 

바로 기업분할을 통해 지주회사체제로 변화한 것이다.

 

엄밀히 말하면 농심은 농심홀딩스란 법인을 신설하며 지주회사체제를 만들었고, 풀무원은 기존 법인에서 공장들을 자회사로 물적분할 시키면서 지주회사체제로 이어갔다.

 

두 식품회사의 지주회사로 변화 농심(306,500원, 3,500원, -1.13%)은 2003년 7월에 농심홀딩스(77,900원, 1,100원, -1.39%)와 농심로 인적분할 시키고 자회사에 대한 지속적인 지분매입과 자회사의 자사주소각으로 지주회사의 틀을 완성시켜갔다.

 

기업분할 후 달라진 것은 지배구조가 훨씬 단순명확해지고, 농심 그룹의 의사결정과정이 더욱 투명해졌다는 것이다.

 

농심은 기업분할 전만 하더라도 율촌화학을 통해 거대기업인 농심에 대한 지배권을 행사해왔다.

 

그러나 기업분할 후 신춘호 회장과 가족들의 지분이 농심홀딩스로 집중되면서 현재는 농심홀딩스의 지분 60% 정도를 차지하고 있다.

 

농심홀딩스는 농심그룹의 전체적인 자원분배와 전략방향을 제시하는 순수지주회사의 형태다.

 

자회사인 농심엔지니어링에서 라면제조 및 물류 설비를 갖춰주고 태경농산에서 라면스프 및 식자재를 농심에 공급하면, 농심은 라면을 만들어 율촌화학에서 만든 라면포장재를 이용하면 제품이 완성된다.

 

그리고 먹음직스럽게 광고를 하기 위해 농심기획에서 라면광고를 도맡아 하고 있다.

 

따라서 농심홀딩스는 직접적인 매출은 발생하지 않으나 우량자회사를 통한 배당급 유입 등의 수익이 발생하게 된다.

 

1. 농심홀딩스 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 5,432(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 468(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 5,367(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 366(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 5,836(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 685(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 농심홀딩스 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 14,746 X 5.25 = 77,417 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 7,887 X 9.95 = 78,476 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 농심홀딩스 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  209,586 X 0.723 = 151530.68 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  198,514 X 0.403 = 80001.14 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 7.23% 지배 주주 지분(억원) : 9720 상장 주식 수 : 4637790

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 4.03% 지배 주주 지분(억원) : 9207 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 5.32% 지배 주주 지분(억원) : 8946 시가 총액 : 361,283,841,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 77,900 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 149,574원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 185,266원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 195,635원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -48.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 농심홀딩스 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 농심홀딩스 적정 주가 : 77,417 원

BPS로 구한 농심홀딩스 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 농심홀딩스 적정 주가 : 149573.9원 입니다

농심홀딩스 의 현재 주가 : 77,900원 입니다

 

 

농심홀딩스, 주당 2000원 현금배당 결정

농심홀딩스, 주당 2000원 현금배당 결정 : 네이버 금융

 

농심홀딩스, 3월 29일 정기주주총회 소집 결의

농심홀딩스, 3월 29일 정기주주총회 소집 결의 : 네이버 금융

 

농심홀딩스, 작년 영업익 740억… 전년比 79.4%↑

농심홀딩스, 작년 영업익 740억… 전년比 79.4%↑ : 네이버 금융