보험 관련주 삼성화재 적정주가 알아보자 !! [ 삼성화재 전망 및 실적 !! ]

기본적으로 적정주가를 구하기 앞서서, 삼성화재 의 가장 중요한 현재 상태 및 실적을 알아봐야 할 것 같습니다

제가 밑에서 구한 4가지 적정 주가 공식 모두  어차피 실적에 기반을 하고 있다는 것 을 아셔야 합니다.

그리고 더 중요한 것은 적정 주가 자체가 아니라 실적을 보고 앞을 예상해서 주가를 조금이라도 예측해 보는것 입니다.

 

어떻게 보면 적정주가들은 하나의 지표일 뿐 참고 자료 정도로 생각 해보시면 되겠습니다.

2020.12 기준으로 매출액 : 240,449(억원) 을 기록 하였습니다.

또한 당기순이익 : 7,573(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1. PER과 EPS를 이용한 삼성화재 의 적정 주가

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*주당순이익 EPS 란?

주당순이익은 기업이 1년 동안 벌어들인 순이익을 그 기업이 발행한 총 주식수로 나눈 값 입니다.

1주당 얼마나의 이익을 냈는가를 나타내는 지표 라고 생각하시면 되겠습니다.

 

*주가수익률 PER 이란?

주가수익률은 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값 입니다.

즉, 1주당 수익의 몇 배가 되는가를 나타내는 지표 라고 생각하시면 됩니다.

 

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 20,221 X 10.51 = 212,523 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 14,931 X 12.56 = 187,533 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 12,716 X 19.15 = 243,511 원 입니다

 

가장 의미 있는 계산은 최근 년도에 해당하는 적정 주가 : 212,523 원 입니다

오늘날짜 2021. 5. 15 를 기준으로 삼성화재의 현재 가격은 212,500원 이고요

적정주가 : 187,533 원에서 현재 가격 : 212500원 을 빼면 24,967 원 이 나옵니다

 

현재가 대비 적정 주가 괴리율 =  0.12 % 가 나오네요.

현재가 기준으로 볼때, 약간 적정 주가와 차이가 있는 가격대 입니다.

 

 

2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 삼성화재 의 적정주가

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주당순자산가치 BPS 란?

BPS는 주당순자산을 발행주식수로 나눈 값입니다.

기업이 활동을 중단한 뒤 남는 자산을 주주들에게 배분할 경우 1주당 얼마씩 돌아가는지를 나타내는 지표입니다.

 

자기자본이익률 ROE 란?

숫자상으로는 순이익을 자기 자본으로 나눈 비율입니다.

ROE는 경영자가 주주의 자본을 사용하여 올리고 있는 이익을 나타내는 지표입니다.

 

구하는 공식은 간단 합니다. BPS * (ROE /10) 을 사용 합니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 373,681 X 0.636 = 237661.12 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  382,525 X 0.496 = 189732.4 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  336,392 X 0.485 = 163150.12 원 입니다

BPS로 본 적정 주가 : 189732.4원 입니다.

 

3. 당기순이익을 이용한 삼성화재의 적정 주가

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* 당기순이익 이란??

기업의 당기순이익이란 것은 일정기간(해당기간)의 순이익을 의미합니다

 

구하는 공식  = ( 당기순이익  * PER ) / 유통주식수 입니다.

2021.12월 기준으로 구한 ( 당기순이익  * PER ) / 유통주식수 = 1011400000000 X 10.51 / 39,828,296 = 266891.01 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 ( 당기순이익  * PER ) / 유통주식수  =  757300000000 X 12.56 / 39,828,296 = 238817.35 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 ( 당기순이익  * PER ) / 유통주식수 =  645600000000 X 19.15 / 39,828,296 = 310413.48 원 입니다

당기순이익 으로 본 삼성화재의 적정주가 :238817.35 원

 

4. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

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S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 4.94% 지배 주주 지분(억원) : 162610 상장 주식 수 : 47374837

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 4.83% 지배 주주 지분(억원) : 142999 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 8.78% 지배 주주 지분(억원) : 123465 시가 총액 : 10,587,708,375,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 212,500 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 275,331원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 354,296원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 377,297원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -23.00% 입니다

 

 

5. 총 정리 :: 삼성화재 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

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EPS로 구한 삼성화재 적정 주가 : 212,523 원

BPS로 구한 삼성화재 적정 주가 : 189,732 원

당기순이익 으로 구한 삼성화재 적정 주가 : 163,150 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 삼성화재 적정 주가 : 275330.7원 입니다

삼성화재 의 현재 주가 : 212,500원 입니다

 

 

 

마지막으로 최근 삼성화재의 이슈 까지 체크 해보시죠

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