빌 애크먼 주주들의 행동주의를 일깨우다 [ 전설적인 투자자 8편 ]

1. 빌 애크먼  

빌 애크먼은 대담한 투자 전략과 눈에 띄는 투자를 통해 이름을 알린 유명한 투자자이자 헤지 펀드 매니저입니다.

 

그는 수년에 걸쳐 인상적인 수익을 창출한 헤지 펀드인 Pershing Square Capital Management의 창립자이자 CEO입니다.

 

이 블로그 게시물에서는 빌 애크먼의 세 가지 주요 투자 전략, 성공 사례 및 그의 접근 방식이 주식 시장에서 투자자가 성공하는 데 어떻게 도움이 되는지 살펴보겠습니다.

2. 빌 애크먼의 3가지 주요 투자 전략

가치 투자: 애크먼은 본질적으로 가치 투자자이며 저평가된 기업을 식별하는 능력으로 유명합니다.

 

그는 내재가치 이하로 거래되는 강력한 펀더멘털을 가진 기업을 찾아 장기적으로 투자합니다.

 

애크먼의 가치 투자 접근 방식은 잠재적인 투자 기회를 식별할 수 있는 광범위한 연구 및 분석을 기반으로 합니다.

 

활동가 투자: Carl Icahn과 마찬가지로 애크먼은 회사에서 큰 위치를 차지한 다음 자신의 영향력을 사용하여 주주 가치를 높일 변화를 주도하는 활동가 투자자이기도 합니다.

 

여기에는 경영 변화 옹호, 회사 매각 또는 자산 매각 추진, 심지어 이사회를 장악하기 위한 대리전 개시 등이 포함될 수 있습니다.

 

이벤트 기반 투자: 마지막으로 애크먼은 합병, 인수, 분할 또는 파산과 같은 기업 이벤트에서 발생하는 시장 비효율성을 활용하는 이벤트 기반 투자의 전문가이기도 합니다.

 

애크먼은 이러한 이벤트에 관련된 회사에 투자함으로써 잠재적으로 상당한 수익을 창출할 수 있습니다.

3. 애크먼의 공매도 효과 

애크먼의 가장 유명한 투자 중 하나는 다단계 마케팅 회사인 Herbalife에서의 공매도였습니다.

 

애크먼은 회사가 피라미드 계획이라고 믿고 이에 대한 공개 캠페인을 시작하여 규제 기관에 회사를 조사하도록 요청했습니다.

 

애크먼의 숏포지션은 이익으로 이어지지 않았지만 그의 행동주의는 회사의 비즈니스 관행에 대한 관심을 불러일으켰고 많은 문제를 발견하는 데 도움이 되었습니다.

 

궁극적으로 회사는 연방 무역 위원회에 2억 달러의 합의금을 지불해야 했습니다.

4. 빌 애크먼이 우리에게 주는 교훈  

빌 애크먼의 투자 전략은 저평가된 회사를 식별하고 주주 가치를 높일 변화를 주도하는 데 중점을 둡니다.

 

그의 접근 방식에는 그가 투자한 회사에 대한 깊은 이해와 대담한 입장을 취하고 변화에 영향을 미치는 능력이 필요합니다.

 

가치 투자, 행동주의 투자, 이벤트 중심 투자에 대한 그의 원칙을 따르면 투자자는 잠재적으로 상당한 수익을 창출할 수 있습니다.

 

모든 투자가 성공하는 것은 아니지만 강력한 펀더멘털을 갖춘 우량 기업에 집중하고 시장의 비효율성을 활용함으로써 투자자는 장기적인 성공의 기회를 높일 수 있습니다.