리먼브라더스 파산을 예견한 남자, 데이비드 아인혼 [ 전설적인 투자자 9편 ]

1. 전설적인 투자자 데이비드 아인혼은 누구인가? 

데이비드 아인혼은 성공적인 헤지 펀드 매니저이자 Greenlight Capital의 설립자입니다.

 

아인혼은 시장이 간과한 저평가된 기업을 찾는 역발상 투자자로 명성이 높습니다.

 

이 블로그 게시물에서는 데이비드 아인혼의 세 가지 주요 투자 전략, 성공 사례 및 그의 접근 방식이 주식 시장에서 투자자가 성공하는 데 어떻게 도움이 되는지 살펴보겠습니다.

2.  데이비드 아인혼의 3가지 주요 투자 전략

가치 투자: Bill Ackman과 마찬가지로 아인혼은 시장이 간과한 저평가된 기업을 찾는 가치 투자자입니다.

 

그는 내재가치 대비 할인된 가격에 거래되고 있는 강력한 펀더멘털을 가진 회사를 찾는 데 중점을 둡니다.

 

저평가된 회사에 투자함으로써 아인혼은 투자자에게 장기적인 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다.

 

공매도: 아인혼은 공매도 전략으로도 유명합니다.

 

공매도는 회사의 주식을 빌린 다음 더 낮은 가격으로 다시 사서 이익을 내기 위해 매도하는 관행입니다.

 

아인혼은 펀더멘털이 약한 과대평가된 기업을 찾아 주식에 매도 포지션을 취합니다.

 

이 전략을 통해 그는 가치가 하락한 회사로부터 이익을 얻을 수 있었습니다.

 

활동가 투자: 마지막으로 아인혼은 자신의 영향력을 사용하여 회사의 변화를 주도하는 활동가 투자자입니다.

 

그는 회사에서 큰 지위를 차지한 다음 주주 가치를 높일 변화를 옹호합니다. 아인혼의 행동주의는 Apple 및 General Motors와 같은 회사의 변화로 이어졌습니다.

3. 리먼브라더스 파산을 예견하다. 

아인혼의 가장 성공적인 투자 중 하나는 Lehman Brothers에서의 숏 포지션이었습니다.

 

아인혼은 회사의 회계 관행에 대해 우려했으며 회사가 감수하고 있는 위험의 심각성을 인식한 몇 안 되는 투자자 중 한 명이었습니다.

 

그는 2008년 금융 위기 동안 리먼 브라더스가 파산 신청을 했을 때 주식을 공매도하고 상당한 이익을 냈습니다.

4. 우리에게 주는 교훈운? 

데이비드 아인혼의 투자 전략은 저평가된 기업을 찾고, 고평가된 기업을 공매도하고, 주주 가치를 높이기 위해 기업의 변화를 옹호하는 데 중점을 둡니다.

 

그의 접근 방식에는 그가 투자한 회사에 대한 깊은 이해와 대담한 입장을 취하고 변화에 영향을 미치는 능력이 필요합니다.

 

가치 투자, 공매도 및 행동주의 투자 원칙을 따르면 투자자는 잠재적으로 상당한 수익을 창출할 수 있습니다.

 

모든 투자가 성공하는 것은 아니지만 강력한 펀더멘털을 갖춘 우량 기업에 집중하고 시장의 비효율성을 활용함으로써 투자자는 장기적인 성공의 기회를 높일 수 있습니다.