벤저민 그레이엄 투자 방법과 교훈은 ?? [ 전설적인 투자자 4편 ]

1. 벤저민 그레이엄은 누구 인가? 

벤저민 그레이엄은 가치 투자의 아버지로 알려져 있으며 20세기 가장 영향력 있는 투자자 중 한 명입니다.

 

그의 투자 철학은 워런 버핏을 비롯한 많은 성공적인 투자자들에게 영향을 미쳤습니다.

 

이 블로그 게시물에서는 벤자민 그레이엄의 세 가지 주요 투자 전략, 성공 사례 및 그의 접근 방식이 주식 시장에서 투자자의 성공을 어떻게 도울 수 있는지 살펴보겠습니다.

 

2. 벤자민 그레이엄의 3가지 주요 투자 전략 

가치 투자: 그레이엄의 주요 투자 전략은 시장에서 저평가된 주식을 매입하는 가치 투자입니다.

 

그는 주식 시장이 단기 뉴스에 과잉 반응하는 경향이 있으며 이것이 장기 투자자들에게 저평가된 기업을 찾을 수 있는 기회를 제공한다고 믿었습니다.

 

그레이엄은 회사의 재무제표를 분석하여 내재 가치보다 낮게 거래되는 주식을 식별하고자 했습니다.

 

안전 마진: 그레이엄의 투자 철학은 안전 마진 개념을 중심으로 합니다.

 

그는 투자자들이 상당한 안전마진이 있는 주식만을 매수해야 한다고 믿었습니다.

 

안전마진을 두고 주식을 매수함으로써 투자자는 영구적인 자본 손실의 위험을 줄일 수 있습니다.

 

다각화: 그레이엄은 다각화를 믿었고 투자자에게 10~30개 주식 포트폴리오를 보유할 것을 권장했습니다.

 

다양한 부문과 산업에 걸쳐 다양화함으로써 투자자는 특정 산업이나 회사에 영향을 미치는 불리한 사건의 영향을 받을 위험을 줄일 수 있습니다.

3. 그레이엄의 성공 사례

그레이엄의 가장 유명한 투자 성공 사례 중 하나는 1930년대에 American Telephone and Telegraph(AT&T)에 투자한 것입니다.

 

그레이엄은 AT&T가 통신 산업의 지배적인 기업이며 강력한 대차대조표를 가지고 있음을 확인했습니다. 그는 그 주식을 고객들에게 추천했고 그것은 매우 성공적인 투자로 판명되었습니다.

 

AT&T는 업계에서 지배적인 기업으로 성장했으며 그레이엄은 이 회사에 투자하여 고객에게 상당한 수익을 안겨주었습니다.

4. 벤자민 그레이엄을 통해 배울점 

벤자민 그레이엄의 투자 전략은 시간의 시험을 견뎌 왔으며 오늘날에도 계속 관련이 있습니다.

 

가치 투자, 안전 마진 및 다각화에 집중함으로써 그레이엄은 저평가된 회사를 식별하고 장기적인 성공을 달성할 수 있었습니다.

 

모든 투자가 성공하는 것은 아니지만 그레이엄의 원칙을 따르면 투자자는 위험을 줄이고 장기적인 성공 가능성을 높일 수 있습니다.